Résumé

Cette thèse vise à fournir un cadre cognitif et appliqué pour la nature et la méthode de tarification des Contrats à terme et contrats futures. Cette étude vise à évaluer et à comparer l\'hypothèse du coût de portage et l\'hypothèse de la prime de risque, et à déterminer l\'exactitude de chacune pour expliquer les prix des Contrats à terme et contrats futures. Cette étude a été préparée sur la base de l\'approche descriptive, en se référant à diverses publications et applications liées au problème de l\'étude. Une étude standard a également été adoptée dans laquelle la méthode Johansen pour l\'intégration conjointe a été utilisée pour garantir l\'existence d\'une relation à long terme entre les variables de l\'étude. Ensuite, après avoir estimé les modèles, le test du rapport de vraisemblance peut être utilisé pour tester les limites imposées au modèle général. Cette étude a conclu que l\'hypothèse du coût de portage et l\'hypothèse de la prime de risque expliquent raisonnablement les prix des contrats futures sur la Bourse des métaux de Londres, mais que l\'hypothèse du coût de portage est meilleure.

Mots-clés : contrats à terme; contrats futures; tarification des contrats futures; hypothèse du coût de portage; hypothèse de la prime de risque; test du rapport de vraisemblance; Bourse des métaux de Londres.

Information

Item Type:	Thesis
Divisions:	» Finance, Comptabilité, Fiscalité et Assurance » Faculté des Sciences Economiques, Commerciales et Gestion
ePrint ID:	5387
Date Deposited:	2025-05-14
Further Information:	Google Scholar
URI:	https://www.univ-soukahras.dz/fr/publication/article/5387

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