ملخص المقال

جاءت هذه الأطروحة لتقدم إطار معرفي وتطبيقي لطبيعة وكيفية تسعير العقود الآجلة والعقود المستقبلية. وتهدف هذه الدراسة إلى تقييم وإجراء مقارنة بين فرضية تكلفة التحمل وفرضية علاوة المخاطرة، وتحديد مدى دقة كل منهما في تفسير أسعار العقود الآجلة والعقود المستقبلية، ولقد تم إعداد هذه الدراسة بالاعتماد على المنهج الوصفي، وذلك من خلال الرجوع إلى مختلف الأدبيات والتطبيقات ذات الصلة بمشكلة موضوع الدراسة، كما تم أيضا اعتماد دراسة قياسية والتي تم فيها استخدام اسلوب جوهانسن لتكامل المشترك لتأكد من وجود علاقة طويلة المدى بين متغرات الدراسة، ومن ثم بعد تقدير النماذج يمكن استخدام اختبار نسبة الأرجحية لاختبار القيود المفروضة على النموذج العام وقد توصلت هذه الدراسة إلى أن فرضية تكلفة التحمل وفرضية علاوة المخاطرة تفسران أسعار العقود المستقبلية في بورصة لندن للمعادن بشكل معقول غير أن فرضية تكلفة التحمل أفضل.
الكلمات المفتاحية: عقود آجلة؛ عقود مستقبلية؛ تسعير عقود مستقبلية؛ فرضية تكلفة تحمل؛ فرضية علاوة مخاطر، اختبار نسبة أرجحية؛ بورصة لندن للمعادن.

معلومات

Item Type:	Thesis
Divisions:	» مالية، محاسبة، جباية وتامين » كلية العلوم الاقتصادية، التجارية و علوم التسيير
ePrint ID:	5387
Date Deposited:	2025-05-14
Further Information:	Google Scholar
URI:	https://www.univ-soukahras.dz/ar/publication/article/5387

BibTex